FINANSIJE MALIH i SREDNJIH PREDUZEĆA

1.1. PORIJEKLO, POJAM i KORIŠTENJA TERMINA FINANSIJE

Finansije (lat. finis., granica, kraj ili financia, državni prihod):

1. finansijsko (novčano) stanje nekog fizičkog ili pravnog lica;
2. stanje bilo koje društveno - političke organizacije države, posmatrano sa stanovišta njenih novčanih primanja plačanja;
3. naučna disciplina koja sa društvenog stanovišta izučava probleme javnih prihodarashoda, porezabudžeta.

Finansije možemo podijeliti na slijedeći naćin:

• Javne finansije koje označavaju praksu društveno – političke zajednice (države) u podrućiju budžetaporezanauku u toj praksi.

• Međunarodne finansije označavaju praksu u međunarodnim
• monetarnimdeviznim odnosimanauku o toj praksi.

Finansijer je pravno ili fizičko lice, koje svoja finansijska sredstva pozajmljuje drugom pravnom ili fizičkom licu uz određene uslove (kamataobaveza vračanja pozajmljene sume), radi ulaganja u reprodukcionu ili konačnu potrošnju: banke, kreditne zadruge ili kraće finansijer je lice koje se kao finansijski stručnjak profesionalno bavi poslovima finansiranja.

Treba naglasiti također povezanost finansija sa drugim naukama i disciplinama. Kada je riječ o povezanosti, ne treba izgubiti iz vida da su se finansije izdvojile iz političke ekonomije formirale u samostalnu naučnu disciplinu, da bi se, kasnije dalje razgranavale na veći broj disciplina. Pjedine finansijske discipline su najtješnje povezanasa istorijom političke ekonomije, odnosno, šire, istorijom ekonomskih doktrina.

1.2. ZNAČAJ UPRAVLJANJA POSLOVNIM FINANSIJSKIM TOKOVIMA U MSP

Poduzetnik, kao vlasnik firme mora dobro poznavati finansijsko stanje firme i tendencije finansijskih tokova. Ako se vlasnik firme ne razumije dovoljno u taj segment poslovanja, to ne znači da ga može ili smije zanemariti. On treba da u te aktivnosti uključi člana porodice koji je stručan za proces računovodstva, finansija, analize i kontrole, ili ako ga nema, treba da angažuje profesionalno lice. Osnovni elementi kojima treba posvetiti više pažnjeviše znati su:

• Zašto je bitan bilans firme, šta on značišta predstavlja aktiva i pasiva?
• Po kojem redosljadu se redaju sredstva u aktivi i pasivi?
• Šta je radni kapital, koliki treba da bude njegov nivo da bi firma uspješno poslovala?
• Šta je gotovinski tok?
• Šta su kratkoročni krediti i koja im je uloga?
• Na koje se načine može finansirati poslovanje firme?
• Šta nam pokazuje u analize u bilansu i koje odnose treba redovno pratiti?
• Šta znači bilans prihoda a šta prihod od prodaje?
• Šta su troškovi prodane robe, operativni troškovi i drugi troškovi?
• Šta znači profit, profit prije porezanakon obračunatog poreza?
• Šta su koeficijenti poslovanja uopšte, koji su najvažniji i kako ih koristimo?

Poznavanjem navedenih elemenata vlasnik firme može da zna na koje procese može kvalitetno uticati, kada i kako,na koje ne, te gdje da traži pomoć. Finansijskim menadžmentom firma rješava vitalna pitanja poslovanja i razvoja.


1.3. ODNOS PREMA RADNOM KAPITALU

Politika radnog ili obrtnog kapitala zahtjeva dvije bazne odluke:

 Prva odluka je o nivou ulaganja u tekuća sredstva (tekuću aktivu).
Obezbjeđenje nivoa tog kapitala mora biti na bazi ostvarene prodaje vlastitih učinaka tj. Robe i usluge. Klasični menadžeri žele sigurnost, žele imati novac na računu, makar ga sporo i nedovoljno angažuju. Savremani menadžeri postupaju agresivno, tako što žele manji iznos sredstava od nivoa radnog kapitala. Tu se u oba slučaja javljaju poslovni rizici pa optimalne odluke zavise od povezanosti obaveza plaćanja i očekivane naplate po osnovama komercijalnih efekata.

 Druga odluka je vezana za modalitete radnog kapitala.
Pravilno je nastojati da se stalna sredstva finansiraju na bazi dugoročnih kredita, a sezonski i trenutni poslovni ciklusi kratkoročnim kreditiranjem. Ulaganja u stalna sredstva na teret obrnih sredstava je nedopustivo pogrešna strategija. Može da šteti poslovnim rezultatima.


Primjer:
Korištenje radnog kapitala:
-Kupovina zemlje 80.000
Izvori radnog kapitala:
-Za radne operacije 20.000
Pad sredstava u radnom kapitalu: 60.000

Na šta ukazuje ova finansijska pozicija?

Menandžment finansira kupovinu stalnih sredstava iz fonda radnog kapitala, zbog čega siromaši sredstva za tekuče operacije. Nedostatak za iduću godinu iznosi 60.000 KM. Pošto fond radnog kapitala nije sačuvan, predstoje teškoće u poslovanju i moraće se zatražiti kratkoročni kredit. Mora se sačuvati fond radnog kapitala za poslovne operacije.


Tendencije u radnom odnosu:

• Povećanje gotovine kako bi se podržalo novo plaćanje,
• Povećanje potraživanja od novih kupaca,
• Povećanje zaliha,
• Povećanje dobavljača,
• Povećanje obračunatih troškova,
• Povećanje unaprijed plaćenih troškova,
• Ostalo.

Povećanje gotovine i potraživanja prate povećanje obaveza i troškova poslovanja. Troškovi su neminovni, ali su istovremeno u funkciji stvaranja dobiti. Treba da osiguraju pokriće uloga i prirast dobiti.

Moguće je koristiti privremena sredstva za pokriće dijela stalnih sredstava. Ovdje je finansijski kapital manji od nivoa stalnih sredstava.
Konzervativni pristup obećava manji poslovni rizik, alimanji obrtmanju dobit, a agresivni pristup izaziva više rizika, alimogućnosti za veći obrtdobit. Svaki potez trebao bi se zasnivati na dobrim predviđanjimadobrim kalkulacijama.